Vad avslöjar pris och likheter mellan Bitcoin och guld?

Bitcoin har länge kallats „digitalt guld“, och enligt sitt namn har BTC visat sig vara en butik med värde under de senaste åren, där tillgången ger bättre vinster än guld eller aktier. När det gäller guld, väl, har guld varit vördade som den stora butiken av värde sedan urminnes tider. Med tillkomsten av bitcoin verkar dock millennials och zoomers vara mer benägna mot digitalt guld eller guld 2,0.

Bitcoin v. Guld

Med miljoner som investerar i aktier eller guld tenderar det undermedvetna sinnet att ta överhanden, vilket bevis kan ses i listorna, särskilt bubblor. Starten och slutet av Tulip-manien, Dot Com-bubblan etc. följer alla en liknande trend, oavsett tidsintervall.

Bitcoin följer också en liknande trend. Diagrammet som bifogas ovan visar fraktaldannelsen mellan guld och Bitcoin. Och när det observeras kan det konstateras att cykeln 2016–2017 som följde Bitcoin var oerhört lik den för Guld under decenniet efter 1982.

Det är dock inte där alla likheter slutar. Från diagrammet som bifogas nedan kan det observeras att både guld och BTC har sett en plötslig krasch i sina priser [röd veke] följt av en våg som matchar Bitcoin nuvarande kraft.

I själva verket hade en Twitter-användare med skärmnamnet „Ethereum Jack“ tweetat en bild som visade guldcykeln före Bitcoin. Av samma sak är det tydligt att till och med volymökningarna är på plats. Därför kanske inte förväntar sig att BTC kommer att växa här inte riktigt är uteslutet.

Affär av värde

Både guld och Bitcoin, som är butiker av värde, noterar liknande prisåtgärder, en utveckling som är något att hålla ett öga på. Det är dock inte allt eftersom 90-Pearson- sambandet mellan Bitcoin och Guld också ökar.

Oavsett likheter kommer priset på Bitcoin slutligen att följa sin egen väg baserat på efterfrågan mellan köpare och säljare. Det tekniska för BTC tyder på att ett baisseartat drag kan komma att komma in snart. Detta är dock endast möjligt om priset återgår till det fallande triangelmönstret.

Is het tijd voor een korte Bitcoin? Antwoorden OKEx CEO Als wereldwijde aandelenmarkten doorgaan met hun Uptrend

Ondanks dat de wereldeconomieën nog steeds de negatieve effecten van de COVID-19 pandemie voelen, hebben de meeste beurzen zich hersteld van de verliezen in maart, en sommigen brengen zelfs nieuwe hoogtepunten in kaart.

Dit heeft geleid tot speculaties dat de prijs van Bitcoin naar het zuiden zou kunnen gaan, en OKEx-directeur Jay Hao heeft onlangs zijn antwoord op deze kwestie gegeven.

Jay Hao onderzoekt de aandelenmarkten en Bitcoin

Zoals CryptoPotato meldde, bereikte de populaire index Nasdaq gisteren een nieuwe recordhoogte en zette vandaag zijn opwaartse beweging voort. Andere prominente Amerikaanse indexen zoals de S&P 500 en Dow Jones zijn ook in het groen en hebben zich sinds de Zwarte Donderdag in maart bijna volledig hersteld.

De situatie buiten de VS is vrij gelijkaardig. De Shanghai Shenzhen CSI 300 staat op het hoogste niveau in bijna een jaar, en de Hong Kong Hang Seng Index ligt dicht bij het pre-COVID-19 niveau.

Jay Hao, de CEO van de populaire cryptocurrency exchange OKEx, publiceerde een artikel na zogenaamd veel vragen te hebben ontvangen – „de aandelen zijn omhooggeschoten, kunnen we de Bitcoin inkorten?“ Zijn poging om een antwoord te geven op deze complexe kwestie duwde hem in de richting van verschillende factoren met betrekking tot de recente ontwikkelingen van BTC.

De eerste is het handelsvolume, dat zowel voor de derivaten als voor de spotmarkt afneemt, zoals blijkt uit de twee onderstaande grafieken van de bedrijven die de cryptocijfers monitoren – Skew en CryptoCompare.

Hao beweerde dat de algemene afnemende volatiliteit in de prestaties van Bitcoin de reden is waarom het handelsvolume van derivaten is gekelderd. „De waarde van Bitcoin-derivaten komt vooral tot uiting in het afdekken van marktrisico’s. Of het nu gaat om Bitcoin-futures of Bitcoin-opties, er is een sterke handelsvraag tijdens periodes van hoge volatiliteit“, en vice versa, voegde hij eraan toe.

Hij concludeerde dat deze afnemende gegevens „lijken te suggereren dat we de Bitcoin zouden kunnen korten“.

Maar, niet zo snel…

De prijs van Bitcoin wordt bepaald door aanzienlijk meer factoren dan alleen de handelsvolumes op de cryptocurrency beurzen. Hao bracht bijvoorbeeld de OTC-handel ter sprake, die soms „betrouwbaarder“ kan zijn omdat „het handelsvolume op de beurzen frauduleus kan zijn„.

Gegevens van Coin.dance laten zien hoe het volume de laatste tijd is veranderd op twee van de grootste peer-to-peer Bitcoin-handelsplatforms, namelijk Paxful en Localbitcoins. Terwijl Localbitcoins inderdaad een lichte daling heeft gekend, staat Paxful aan de andere kant met een continue stijging en een recentelijk geregistreerde all-time high.

De on-chain handelsgegevens van Bitcoin zorgen ook voor optimistische uitnames. Volgens een recent rapport hebben drie belangrijke on-chain marktcijfers de laatste tijd nogal indrukwekkend gepresteerd. De dagelijkse nieuwe adressen bereikten een 2 jaar durende high van 560.000 – een aantal dat niet meer is gezien sinds de parabolische prijsstijging van 2017. Als gevolg daarvan is het aantal adressen op het netwerk meer dan 670 miljoen.

Het dagelijkse aantal transacties is op het hoogste niveau in tien maanden na het bereiken van 382.000 eerder deze week. Bitcoin’s hash rate heeft zich ook hersteld van de post-halving dalingen tot bijna ATH-niveau’s, waardoor het netwerk robuuster is geworden.

De Stablecoin Supply Ratio (SSR), die de verhouding tussen het Bitcoin-aanbod en het stablecoin-aanbod (of BTC-marktcap/Stablecoin-marktcap) meet, is een andere indicator die vertrouwen geeft in de prestaties van de primaire cryptocentrische valuta. Hao schetste dat wanneer de SSR laag is, het meer „koopkracht“ biedt om BTC te kopen. En, gegevens van Glassnode bevestigen dat de SSR extreem laag is.

Hao veronachtzaamt de correlatie tussen voorraden en Bitcoin

De primaire cryptocurrency heeft de laatste tijd een verhoogde correlatie aangetoond met de meeste indexen. Hao vertelde CryptoPotato echter dat ondanks de stijgende trend, de huidige niveaus nog steeds niet voldoende zijn voor belangrijke conclusies:

„De huidige correlatiecoëfficiënt is ongeveer 0,23. Maar statistisch gezien is men van mening dat de absolute waarde van de correlatiecoëfficiënt over het algemeen boven 0,8 moet liggen om te overwegen dat A en B een sterke correlatie hebben; tussen 0,3 en 0,8 kan worden beschouwd als een zwakke correlatie, maar onder 0,3 om te overwegen dat er geen correlatie is.“

Daarom, hoewel de huidige correlatie tussen Bitcoin en voorraden meer uitgesproken is geworden, geloven we nog steeds dat er geen directe correlatie is tussen de twee.

Op basis van bovenstaande informatie concludeerde Hao dat „de aandelenmarkten inderdaad kunnen leiden tot het verlies van middelen op de crypto-markt en achter de daling van de handelsactiviteit kunnen zitten“. De fundamentals van BTC zijn echter nog steeds sterk, en zijn populariteit is niet afgenomen.

„De verschuiving van de aandacht door de opkomst van andere beleggingsproducten is slechts tijdelijk, en als individuele belegger ben ik nog steeds zeer optimistisch over het rendement van Bitcoin als een gezonde belegging“.

La demanda de Bitcoin experimentará un dramático cambio en 8 años – Las direcciones de los minoristas se comerán toda la nueva oferta

Un reciente informe de ZUBR Research explica que para el 2028, la demanda de bitcoin al por menor excederá la nueva oferta. El informe destaca que en ocho años, a medida que la tasa de suministro de Bitcoin Circuit disminuya, „las direcciones de tamaño minorista [comenzarán] a consumir toda la nueva oferta por sí solas“. Incluso la próxima reducción a la mitad en 2024 podría hacer que la venta al por menor se contabilizara para adquirir el 50% de las monedas de bits en circulación.

No hace mucho tiempo, los defensores de la criptografía fueron testigos de la tercera reducción de la red Bitcoin (BTC), que redujo la recompensa del bloque en un 50% el 11 de mayo de 2020. Justo antes de la tercera reducción a la mitad de la BTC, la emisión de oferta activa o la tasa de inflación era de alrededor del 3,8%.

Hoy en día ese número está bajando constantemente y en el momento de la publicación, la tasa de inflación de BTC es del 3,51%. El 29 de junio, un informe de investigación publicado por ZUBR Research detalla que en ocho años, la demanda minorista eclipsará la tasa de emisión por mucho tiempo.

El estudio llamado „Retail Investors Steady in Physical Bitcoin Snatch-Up“ explica cómo la red BTC ha entrado en la „próxima era de recompensas“. „Con el 90% de todos los Bitcoins ya minados, se estima que el suministro restante tardará casi 120 años en llegar al mercado“, escribió ZUBR. „Esta cifra – el 10% restante tardará otros 120 años – muestra lo escasa que es ya la criptografía“.

La demanda de Bitcoin experimentará un dramático cambio en 8 años – Las direcciones de los minoristas se comerán toda la nueva oferta

Con el tiempo, una de las grandes cargas será la liquidez y „los Bitcoins físicos se vuelven más difíciles de conseguir“. Los hallazgos del investigador también indican que el Covid-19 dio a los defensores de la criptografía un vistazo a algunos escenarios potenciales. ZUBR Research también discutió la cuestión de si Bitcoin es una mejor versión del oro o no.

El estudio dice que los inversores tendrán que sopesar esta decisión ya que „la demanda de oro se ha movido en declive extendiendo aún más esa brecha disponible en el mercado“ durante la crisis de Covid-19. „Sin duda, Bitcoin vio una fuerte demanda a raíz de la pandemia de coronavirus. La demanda de oro fue similar“, destaca el informe.

Los investigadores de ZUBR añaden:

Hay una diferencia muy crítica con el oro, sin embargo. Las limitaciones de suministro de Bitcoin no serán un resultado causado por los eventos del cisne negro (como el cierre global de COVID-19 que cerró las minas), sino por la naturaleza permanente y perpetua de la criptografía de almacenamiento de valor que está diseñada para cortar el nuevo suministro.

El estudio señala que los investigadores aprovecharon los datos de la empresa de análisis Chainalysis. ZUBR predice que la demanda minorista continuará creciendo este año y para 2028 la demanda será mucho mayor que la emisión.

Al igual que con los mercados de oro, la demanda de bitcoin, aunque sigue siendo escasa, podría hacer que el precio del BTC se dispare. La próxima reducción a la mitad disminuirá la demanda minorista y de los inversores, pero la quinta reducción a la mitad verá una presión de compra incontrolable.

„Extrapolar la demanda futura a este ritmo apunta a un cambio muy dramático en 2028 cuando la tasa de suministro de Bitcoin disminuya aún más y estas direcciones de tamaño minorista empiecen a consumir toda la nueva oferta por sí solas“, estima ZUBR. „Para cuando la próxima era de recompensas llegue en 2024, el comercio minorista podría llegar a consumir más del 50% del suministro físico“, añadieron los investigadores.

El documento concluye con un énfasis:

Con los [inversores] minoristas disparando con fuerza, estas limitaciones de la oferta podrían llegar más pronto que tarde si el crecimiento de la demanda de los inversores más pequeños se mantiene tan estable como en la última media década.